La Compañía de Financiamiento Comercial Finandina realizará hoy una oferta pública de bonos por 30.000 millones de pesos, de un monto total de 100.000 millones de pesos que colocará en 2006.

Su presidente, Carlos Vegalara, explicó que la financiera tiene una tradición en la emisión de títulos a largo plazo. “A la fecha se han realizado ocho emisiones en el mercado de capitales que ya nos da una fortaleza en el tema. Por lo general, lo hacemos por lotes y este es el primero que pensamos colocar”, afirmó.

El dinero que se recaude con esta operación tiene como objeto, según sus directivos, ampliar las fuentes de recursos disponibles para el desarrollo de las operaciones activas de crédito en la entidad y, en el mediano plazo, apoyar la recomposición de las fuentes de fondeo a largo plazo.

La emisión consta de 30 series cuyo monto mínimo es de 5 millones de pesos, equivalente a 5 bonos, a un plazo de 2, 3, 4 y 6 años, las cuales serán colocadas dependiendo de las condiciones del mercado a tasa fija o variable (IPC+ margen o DTF + margen).

La oferta pública de los títulos se llevará a cabo siempre y cuando el indicador de solvencia de la entidad, aún adelantándose la operación, no sea inferior al mínimo legal permitido más 300 puntos básicos, nivel que la compañía cumplió en noviembre de 2005, cuando era de 14,71 por ciento.

Según informó Vegalara la periodicidad de pago de los intereses será trimestre vencido para los bonos ordinarios. “De la misma forma, se estipuló, que en el evento en que el monto total demandado fuere superior al ofrecido en la actual emisión, Finandina podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un monto equivalente al 100 por ciento del valor de la emisión, siempre que el agregado no exceda el monto autorizado.

Calificación

Los bonos ordinarios han sido calificados por BCT Investor Services con nota AA+. El presidente de la compañía, Carlos Vegalara, dijo que teniendo en cuenta los estados financieros y comparándola con el grupo de CFC la sociedad calificadora otorgó la calificación AA+ que indica una buena capacidad de repagar de forma oportuna capital e intereses con un riesgo incremental limitado en comparación con las emisiones calificadas con la categoría más alta.

“Las notas pueden incluir un signo positivo o negativo dependiendo si se aproxima a la siguiente calificación ya sea inferior o superior y la nuestra es cercana a la siguiente categoría (AAA)”, manifestó

Tomada de www.larepublica.com.co