Panel de control

Carlos Arturo García M.
cgarcia@larepublica.com.co
Bogotá

A mediados de febrero pasado, la Superintendencia Bancaria anun-ció que el patrimonio de los 28 bancos que operan en Colombia había superado los 5.9 billones de pesos en 2003 (unos 2.240 millo-nes de dólares a precios actuales).
Por esa misma fecha, las autori-dades financieras de México in-formaban que el Bancomer - con-trolado por el español Grupo Bbva-acumulaba en su patrimonio una suma cercana a los 5.370 millones de dólares, esto es, un poco más del doble del valor del patrimonio de la banca colombiana.
Aun cuando en los últimos años ésta se ha fortalecido a nivel patri-monial -esta cuenta en los bancos creció en 11,8 por ciento en 2003- - el tamaño de las instituciones si-gue siendo pequeño frente al en-torno latinoamericano, llevando a pensar que esto podría ser un obs-táculo para el país y sus empresa-rios a la hora de enfrentar el desa-rrollo de los tratados de comercio que negocia el gobierno con las demás naciones de la región.
Lo que desconocen algunos sectores es que, si bien la fortale-za de las instituciones será clave en esos procesos que se avecinan, la batalla se dará más en el plano de la eficiencia, los servicios y la capacidad de respuesta que la banca le pueda brindar al sector productivo para que éste pueda llevar a feliz término su proceso exportador, y con ello, "jalonar" parte del crecimiento de la eco-nomía que el país reclama desde hace algunos años.
A decir de los propios banque-ros, Colombia no cuenta con uno de los sistemas financieros más grandes de América Latina, pero ello no significa que no esté pre-parado para afrontar los retos que supone el nuevo entorno econó-mico, donde las integraciones comerciales entre los países de la región toman cada vez más fuerza.

Tamaño Ideal
El tamaño de la banca colombia-na es consecuente con el tamaño de la economía nacional. En ello existe total consenso entre ana-listas del mercado, banqueros y empresarios del sector real.
Para la Asociación Bancaria y de Entidades Financieras (Asoban-caria), "es claro que si se compara la banca colombiana con la de México o Brasil las diferencias absolutas de tamaño dirán que el sector financiero del país es pe-queño, lo cual no significa que el problema se limite al monto del capital y menos, que por esa vía se puedan hacer inferencias sobre la eficiencia y la competitividad. Las cifras muestran que las institucio-nes son hoy más eficientes en in-dicadores de gasto, lo cual se ha reflejado en unos mejores resulta-dos en las hojas de balance".
Según cálculos de la Asocia-ción Nacional de Instituciones Financieras (Anif), "durante 2003 se amplió la diferencia entre la tasa de crecimiento de los ingre-sos y la de los gastos. Como proporción de los ingresos, los gastos totales han caído de 85.61 a 79.6 por ciento. Esta reducción de 6.01 puntos es consecuencia del aumento de los ingresos totales que aportaron 7.58 puntos, mientras que el au-mento de los gastos redujo el margen en 1.57 puntos.
No se trata de saber dónde está el mayor número entidades ni de conocer qué sistema bancario es más grande que otro. Se trata, en opinión del presidente de la fir-ma calificadora BCR Investor Services, Rafael González, "de analizar la capacidad de la banca para servir al sector real con pro-ductos que sean necesarios cuan-do haya un sistema integrado de comercio. Ese es el reto más im-portante".
Hoy, la banca colombiana so-porta con facilidad el volumen de operaciones de comercio exterior del país(importaciones y exportaciones), que pueden valer más de 23.000 millones de dólares.

Sin embargo, la preocupación de algunos sectores se centra en saber si las actuales instituciones financieras están preparadas para atender, con la misma dili-gencia, la afluencia de negocios que se dará una vez se concreten las negociaciones del acuerdo comercial con Estados Unidos (TLC), el de Libre Comercio para las Américas (Alca) y los otros acercamientos que se vienen realizando entre el Mercosur y la Comunidad Andina de Naciones (CAN), por mencionar solo los más rele-vantes.

Eficiencia
Luego de la crisis financiera de finales de la década de los años 90, el sistema financiero colom-biano inició un duro proceso de ajuste y consolidación, que obli-gó al sacrificio de más de una veintena de instituciones de va-rios renglones y la nacionaliza-ción de otras con lo cual se evitó un descalabro general.
"En diciembre de 2002 el país registraba una de las rentabilida-des más bajas de la región, la relación de cartera vencida a cartera total era la más alta de un grupo de 10 países y el creci-miento de la misma era el más bajo de este conjunto", recuerda la Asobancaria.
Después de tocar niveles críti-cos, la mejora en los principales indicadores de la banca colom-biana no se hizo esperar. Hasta octubre pasado el país era uno de los más eficientes en materia bancaria, superado solo por Chile, Costa Rica y El Salvador.

En esa línea van las opiniones del vicepresidente de banca em-presarial e internacional de Ban-colombia, Gonzalo Toro, para quien el tema de la eficiencia no es algo que surja de las actuales negociaciones comerciales sino que se gesta a comienzos de la década de los años 90.
"A partir de ese momento se inician unas acciones muy claras tendientes a mejorar los indica-dores de eficiencia del sistema bancario, porque se reconoció en su momento que era un tema que requería un trabajo más fuerte para ubicarlos a los niveles de eficiencia de la banca internacio-nal" comentó.
No se puede decir que todo está listo -sostiene Toro- porque el mundo evoluciona y los bancos encuentran mejores formas de hacer su labor de manera más eficiente, pero no cabe duda que el sector financiero ha hecho un recorrido importante en materia de consolidación y competi-tividad.

Mayor consolidación. Aunque el tamaño de la banca es el que necesita el país y que sus entidades gozan de solidez y bue-nos estándares de eficiencia, no se descarta que de en adelante se puedan presentar nuevos proce-sos de fusión, o siquiera, la llega-da de nuevos actores al mercado.
De hecho algunos ya lo han manifestado de manera abierta y se sabe que algunos grandes in-versionistas de la banca extranje-ra tienen puestos sus ojos en el sector financiero colombiano pese a las insistentes manifestaciones en el sentido de que en este cam-po el país no es muy rentable.
Lo cierto es que las condiciones están dadas desde comienzos de la década pasada cuando se despe-jó el camino para la llegada de 100 por ciento de capitales foráneos al sistema financiero nacional.
Sin embargo, el mercado ha sido cauto ante esa condición, a diferencia de los demás países latinoamericanos donde la parti-cipación de los inversionistas ex-tranjeros dentro de la banca es muy alto, caso Argentina, Chile, Bolivia y México, por citar solo unos ejemplos.
"Las cifras muestran que Co-lombia no es un país líder en ma-teria de inversión extranjera en banca. Para mejorar en este as-pecto será necesario propiciar un entorno competitivo, es decir, reducir el monto de inversiones forzosas, eliminar impuestos dis-torsionantes, mejorar los derechos de los acreedores y generar esta-bilidad jurídica", reseña la Aso-bancaria en su último informe semanal.
Pero de cara a estos procesos comerciales no hay duda que nue-vos negocios se presentarán. Es algo que no descartan los mismos
banqueros. El presidente del Ban-superior, Alberto de la Rosa Bae-na es de los que piensa que se puede presentar un nuevo proce-so de fusiones en la banca colom-biana de cara a ese proceso, es decir, al término de las negocia-ciones, aun cuando el tamaño de los bancos no será lo fundamental.
Punto último en el que no co-incide Gonzalo Toro de Banco-lombia, para quien en ese nuevo entorno el tamaño del banco sí será fundamental. "Tener unas operaciones grandes si es un ele-mento que se necesita para con-seguir eficiencia, el tamaño es una ventaja. La experiencia ha indicado que la posibilidad de lograr una mayor eficiencia se da según el tamaño específico de la operación en cada uno de los paí-ses, entonces, no es que tanto más grande se es en la sumatoria en el mundo, sino que tanto más grande y eficiente dentro de los mercados específicos".

El futuro
Los retos
El papel que juega el sector financiero en este marco de negociaciones será fundamental. Y lo es en la medida que se constituyen en la fuente de financiación natural para que las empresas que lo requieran modernicen sus aparatos productivos.
Pero también, porque es a través de los bancos y de sus sistemas de pagos que se realizan las transacciones asociadas al comercio exterior, a saber: servicios de transferencias de fondos, medios de pagos de, mercancías transables, uso de corresponsales, confirmación de cartas de crédito y giros automáticos de acuerdo con las normas internacionales de comercio exterior. Para la Asoban-caria, una integración comercial sin este tipo de instrumentos financieros que faciliten el comercio internacional, simple y llanamente no puede realizarse.
Por eso uno de los principales retos será adecuar las entidades a esas necesidades del sector productivo, una labor en la que las filiales y el comercio electrónico también tendrán que ser fortalecidos .
"Las filiales como una forma de acompañar a los clientes de forma integral y el comercio electrónico de hacerle llegar esos servicios al mercado a través de unas formas eficientes, no solo desde el punto de vista productivo, sino de la facilidad para interactuar con el banco", comentó un ejecutivo del Banco de Bogotá.
Señaló que, en la medida que se incremente la competencia, las presiones sobre la eficiencia serán más fuertes, por lo que ser eficiente será un imperativo y ser capaz de llevarle la mejor propuesta a los clientes será clave.

El estudio

La Fundación Para la Educación Supe-rior y el Desarrollo (Fedesarrollo) está dándole la última revisión al estudio que la Asobancaria le contrato y que busca establecer una verdadera ra-diografía del sector financiero colom-biano de cara a los acuerdos comerciales que se encuentran en negociación. La presidente del gremio, Patricia Cárdenas, indicó que las conclusiones de dicho análisis se darán a conocer el próximo 5 de abril, como un aporte para profundizar en el conocimiento del TLC y para que el equipo negociador tenga una herramienta de primera mano que le ayude a entender el alcance de la negociación en el tema de servicios financieros. El estudio detalla el efecto que tiene la participación comercial en el marco del acuerdo, toda vez que ésta implica para el sector la instalación de sucursales bancarias americanas en Colombia y el comercio de los servicios transfronterizos, entre otros.

Bancarización

Colombia está lejos de lograr los niveles de profundización bancaria de los países desarrollados. De ahí que inversionistas extranjeros continúen interesados en llegar al mercado financiero nacional, pues consideran que en este aspecto todavía hay bastante terreno por abonar. Pese al desarrollo y los avances logrados por la banca en Colombia, el grado de bancarización es uno de los más bajos de la región. Según estadísticas proporcionadas del mercado, la banca colombiana tiene un nivel de penetración del mercado, de 22,3 por ciento, por encima de México (17,5 por ciento) y de Venezuela (14,0 por ciento), en igual nivel que Argentina, pero por debajo de Perú, Brasil y Chile. En España el nivel de bancarización, que mide el grado de oportunidad que tiene la población de acceder a los servicios financieros, alcanza el 88,9 por ciento, razón por la cual grupos bancarios extranjeros miran con bastante interés y permanencia hacia la región.

Filiales en el exterior

Contar con filiales en el exterior, o ser parte de una red corresponsalías de multinacionales financieras (Grupo Santander y Grupo BBVA) será un factor importante una vez se concreten los acuerdos comerciales. Expertos aseguran que parte del éxito para competir en un mercado integrado para los bancos locales implicaría un esfuerzo muy grande en alianzas que permitan compensar la falta de presencia en el exterior. Para algunos bancos colombianos este es un punto que no les preocupa toda vez que cuentan con filiales, caso Bancolombia que abrió una sucursal en Miami a finales de 2003. El Banco de Bogotá cuenta con filiales en Panamá y Nassau, agencias en Nueva York y Miami. Sin embargo, no es un proceso fácil llegar a mercados como el de Estados Unidos, pues para ello se deben cumplir con una serie de requisitos y aprobaciones por parte de las autoridades de control que pueden tardar varios meses.

Nuevos servicios

Las filiales y el comercio electrónico jugarán un papel clave dentro de todo el proceso. Las primeras como una forma de acompañar a los clientes de manera integral y de ofrecerles un portafolio completo de servicios, y el comercio electrónico de hacerle llegar esos servicios al mercado a través de unas formas eficientes, no solo desde el punto de vista productivo, sino de la facilidad para interactuar con el banco. A ello le cabe una alta cuota la asesoría que las propias entidades puedan prestarle al sector productivo en materia de alcances y beneficios de los acuerdos. Bancolombia imple-mentó un programa de especiali-zación por actividades económicas, revisando las oportunidades que se presentarán dentro de cada sector a la luz de estas discusiones que se están dando. Banbogotá, por su parte, trabaja la estrategia de capacitación con los clientes para que conozcan las bondades de este tipo de negociaciones más enfocados hacia las ventajas del Atpa, "porque es ya una realidad y se tiene poco tiempo para aprovecharla, antes de que entre el Alca".

Logística

Los almacenes generales de depósitos también tendrán un rol importante como apoyo a los empresarios dentro de todo este proceso de negociaciones e integración entre países. El negocio de la logística se vuelve un factor fundamental dentro de la industria importadora y exportadora. En la medida que las compañías ven que existen nuevas posibilidades de negocios en otros mercados y que estos procesos requieren tiempo y preparación, los almacenes que se han vuelto expertos en el manejo de la logística se convierten en un apoyo clave. Para que el proceso de comercio exterior de las empresas funcione, los almacenes se tienen que preparar, capacitar a sus gentes y buscar un complemento con la parte da transporte, que es otro de los renglones que debe estar a tono frente a lo que se viene en materia de negociaciones. Estas entidades, filiales de los bancos, tendrán que la misión de asesorar a los empresarios frente al tema de la logística, indispensable para llevar a feliz término, y con bajos presupuestos, todo el proceso del comercio exterior de sus compañías.